Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 16 de Diciembre de 2010

Nitrógeno:

El mercado de urea para fin de año se ve firme con vistas de ser saludable para el mes de Enero-Febrero. En Yuzhny se cerraron negociaciones para el mes de Enero en precios de $378/tonelada FOB, por otra parte Egipto está prospectando en $410/tonelada FOB, para el mismo periodo.

Para el Báltico vendieron en $360/tonelada FOB y USA en $380/tonelada corta FOB Nola, además en el Golfo Árabe $391/tonelada FOB, también en Egipto esta semana se reportaron precios de $395-400/tonelada FOB.

En el futuro se creé que la urea estará escaza para el primer trimestre de 2011, tomando en cuenta que China exportó durante ese periodo 1m de toneladas y este año no exportará, por lo que productores de Golfo Árabe, Egipto y Mar Negro aprovecharán la coyuntura para apretar sus precios. La urea granular podría subir en el corto debido a los requerimientos de USA y Europa.

Fosfatos:

Este mercado estará estable por lo que resta del año, a pesar de la limitada liquidez, y tampoco hay muchos pedidos.

Le demanda parece saludable, mientras que el mercado Chino confirmó su política de impuestos a la exportación para 2011, India puede enfrentar bajos inventarios de DAP en el futuro cercano lo que le hará entrar fuerte en el primer trimestre de 2011, hay rumores de que productores de Rusia y compradores de India están haciendo contratos en $500/tonelada CFR. En Vietnam no tienen requerimientos, pero hay interés en importar desde Tailandia y Filipinas.

Rusia está vendiendo DAP a USA para embarque en Enero a los mismos precios a los que le ha vendido, mientras que USA tiene inventarios bajos y tendrá que importar gran cantidad de DAP/MAP durante el cuarto trimestre. Los precios internos de USA se han estabilizado en $545-550/tonelada FOB Nola.

En el Norte de África han tenido dificultades para vender producto este mes.

Amoníaco:

La combinación de algunos factores dan apariencia de un mercado apretado: Las entregas de Yuzhny se están retrasando por los tiempos que tardan en cargar por el Estrecho de Bosphorus; la producción de Argelia es más baja de lo habitual y Trinidad ha tenido recortes de gas natural. También al este de Suez los precios están firmes por los compromisos que tienen con productores de Medio Oriente hasta Enero.

En Vietnam reportaron precio de $487-520/tonelada CFR, mostrando alzas en los precios de la región.

En USA, los precios estarán estables con pequeños incrementos para el mes de Enero a pesar de que su demanda sigue fuerte durante los meses de invierno.

En Irán continúan las sanciones y el último negocio reportado fue en $348/tonelada FOB.

Azufre:

Las negociaciones para el primer semestre de 2011 siguen lentas por el débil mercado spot. Dos tenders cerraron esta semana ventas de azufre con Irán, pero no son reflejo del mercado actual por las sanciones internacionales contra ellos. India y Vietnam dieron indicadores de precio de $180/tonelada CFR.

China por el momento está fuera del mercado aunque se prevé que pronto tendrá que asegurar su suministro para la temporada de primavera, porque sus niveles de inventario han caído por debajo de su  nivel de seguridad.

En Medio Oriente, Canadá, China, el Norte de África y Mar Negro, sus negociaciones también han sido lentas y los productores pretenden mantener los precios o incluso tener leves aumentos para sus próximos contratos del primer trimestre y primer semestre de 2011.

Potasio:

La mayoría de los mercados están tranquilos porque tienen acomodada su producción hasta final de año, por lo que se reporta poco movimiento así como también pocas ventas para el primer trimestre de 2011.

Lo destacado esta semana fue el anuncio de K+S de su incremento de precios para Europa reflejando €18/tonelada para MOP granular, también en Europa, BPC y Yara llegaron a un acuerdo para suministro de 1m de toneladas en cuatro años.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 9 de Diciembre de 2010

Nitrógeno:

Esta semana el merado de Yuzhny retrocedió a los $370/tonelada FOB, a pesar de esto, tiene poca disponibilidad para Diciembre. Por su parte Egipto ha recuperado terreno después de varias semanas de inactividad llegando a $405/tonelada FOB presentando un incremento de $15/tonelada FOB. En el Golfo Árabe los precios se negociaron en $387/tonelada FOB.

El mercado se centro esta semana en América Latina con precios a la alza por parte de Nola que ha vendido algunos embarques. En USA, el precio de la urea granular está por debajo de los niveles internacionales reportando $370/tonelada corta FOB Nola.

En general el mercado tiene poca disponibilidad, por lo que se espera que el precio de la urea podría afianzarse para las próximas semanas, aunque en el Báltico que será menos competitivo con las tarifas navieras por problemas con el hielo.

Fosfatos:

El mercado de los fosfatos esta semana presentó poco movimiento, hay producto limitado, pero también poca demanda, como se comentó en semanas anteriores el Norte de África aun tiene disponibilidad y el resto de los productores están agotados hasta final de año.

Las ventas reportadas para América Latina reflejan un precio de $580/tonelada FOB Nola, también se reportaron en $600/tonelada para América Central, aunque se prevé que el precio baje a los medios $540/tonelada FOB desde USA.

En India los vendedores sacaron una contra oferta del precio tope de DOF que proponía $450/tonelada CFR, buscando $550-560/tonelada CFR para Febrero de 2011. Hay rumores de que Rusia no embarque los pendientes, porque buscan renegociar los precios bajo el contrato 2010-2011, aunque se ve poco probable, porque los proveedores tienen pocos contratos para inicios de 2011. A esto se suma la incertidumbre en el mercado de USA donde por el momento ya no tienen expectativas para exportar a menos que USA siga incrementado sus precios internos.

Amoníaco:

En el mercado de Yuzhny, los precios siguen estables en los niveles de $390-400/tonelada FOB y se espera que continúen en esos niveles hasta finales de año, sin embargo por la estación invernal tienen retrasos, por lo que se espera que los precios de Tampa tengan una escalada de $10-20/tonelada, respaldados también por la poca disponibilidad de Trinidad y por la buena demanda.

En Medio Oriente se está desarrollando un mercado a dos niveles, donde Irán vendió con un descuento significativo a otros orígenes de Medio Oriente en respaldo a la limitada salida de exportación por sanciones de Taiwán reflejando $348/tonelada FOB. Por su parte Qafco y Fertil están ofertando en $410/tonelada FOB para sus últimas toneladas de Diciembre.

Azufre:

Los precios han llegado hasta los medios $160s/tonelada y los precios de material triturado de Irán se vendió en $140/tonelada FOB. Los precios se siguen debilitando porque la demanda de China no ha sido tan buena como se esperaba y esta sigue en suspenso desde que se rumoró que en Noviembre comenzó una ventana extendida de impuestos de exportación alta para fosfatos en 2011 por lo que los compradores seguirán prudentes hasta que el Gobierno Chino haga un anuncio oficial a finales de Diciembre.

Las negociaciones para el primer trimestre del 2011 están por iniciar y los productores buscan que los precios sean los mismos del cuarto trimestre de 2010, respaldándose en los problemas de retrasos Rusia, Europa y Canadá y que esperan que la demanda de China repunte para Enero.

Hacia futuro, se espera que los precios se equilibren y los excedentes sean pocos.

Potasio:

Los precios a nivel global parecen estables para esta semana y se espera que la siguiente semana se hagan anuncios de precios para el primer trimestre por parte de K+S para Europa reflejando un aumento de €10/tonelada.

En América esta semana el foco de atención fue Brasil que comenzó con las compras para el primer trimestre de 2011. Las compras reportadas para cargar a finales de Enero, principios de Febrero se reportaron en $440-450/tonelada CFR.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 2 de Diciembre de 2010

Nitrógeno:

El mercado presentó diversos resultados, la urea en el mercado de Yuzhny presentó un incremento de $10/tonelada, debido a las fuertes compras por parte de Fedcominvest, lo que deja casi sin disponibilidad para lo que resta del año.

Por otra parte en Egipto, se presentaron resultados opuestos, presentando una baja  de $15/tonelada promedio. Por su pare el mercado de USA, ha regresado después de sus días de fiesta pero con limitado movimiento.

En este momento la perspectiva del mercado se ve de firme a estable, considerando que el Mar Negro, se puede decir que no tiene disponibilidad y en Oriente tiene poco movimiento por la disponibilidad limitada en China, en adición a la aparición del tender de Pakistán.

Fosfatos:

El mercado de los fosfatos tiene una ligera caída por la falta de liquidez, aunque la mayoría de los productores tiene comprometida su producción asta final de año, el Norte de África aun tiene inventarios por desplazar.

Esta semana China confirmó el impuesto a la exportación a partir del 1 de Diciembre, indicando que el mercado estará más apretado en el primer trimestre de 2011, pero no se sabe si esto tendrá una repercusión real en los precios.

En USA tienen poco desplazamiento, debido a la finalización de la temporada, estabilizando sus precios en $530-540/tonelada corta FOB Nola.

Amoníaco:

El amoníaco en general se mantiene firme, la disponibilidad de Mar Negro está comprometida para Diciembre. Yuzhny reporta precios hasta $400/tonelada FOB. En USA, el mercado ha tenido fuerte demanda y tiene comprado 3 embarques desde Yuzhny.

En indonesia e Irán, la demanda parece estar bien cimentada, pero con disponibilidad reducida por las paradas por mantenimiento.

El panorama para el amoníaco parece de incrementos hasta el primer trimestre de 2011 por la parada de algunas plantas y la fuerte demanda en el mercado, principalmente en USA.

Azufre:

El mercado del azufre esta semana se vio debilitado, presentando precios que reflejan una caída de $10/tonelada en Rwais; en China, la incertidumbre que provocó su anuncio de impuestos indujo una limitada actividad. Las señales de precios internos en China están en $155-180/tonelada CFR, por su parte en India también se reportó una caída reflejando $10/tonelada con respecto a semanas anteriores.

Las negociaciones  de África del Norte para el primer trimestre de 2011 presentaron resistencia a su precio inicial de $170/tonelada CFR, se espera que otras regiones comiencen a mediados de Diciembre.

Potasio:

El mercado de Potasio sigue tranquilo, pues los productores tienen comprometida su producción para el mes y adicionalmente, la demanda del producto sigue muy saludable. En Malasia los precios llegaron hasta $430/tonelada CFR, mientras Latinoamérica con Brasil y Europa esperan claridad en los precios para el primer trimestre de 2011.

En India la política de subsidio basado en nutrientes (NBS-Nutrient Based Subsidy) del Departamento de Fertilizantes de la India (DOF) no ha progresado de forma significativa, puesto que los productores tienen ideas de precio diferente a $350/tonelada CFR, que refleja $20/tonelada por debajo de los precios actuales, considerando adicionalmente que tiene una tendencia alcista cercana a los $400/tonelada CFR.

Se espera que los productores de India fijen una postura de pecio para el mes de Febrero de 2011 y por su parte China está comenzando las negociaciones para contratos de largo plazo en este mes.

Fertilizantes Orgánicos:

Como ya hemos mencionado en publicaciones anteriores los fertilizantes orgánicos o también llamados abonos orgánicos, provienen de animales, humanos, restos vegetales u otras fuentes naturales. Estos tienen las siguientes ventajas:

Permiten aprovechar los residuos orgánicos, recuperan la materia orgánica del suelo y permiten la fijación del carbono en el suelo, así como mejoran la capacidad de absorber el agua; Necesitan menos energía tanto para la elaboración como para su transporte.

En la actualidad, el consumo de fertilizantes de este tipo está aumentando debido a la demanda de alimentos orgánicos y la concientización en el cuidado del medio ambiente.

Existe basta variedad de fertilizantes orgánicos, algunos apropiados incluso para la hidroponía. También de efecto lento (como el estiércol) o rápido (como la orina o las cenizas) o combinar los dos efectos:

a)      Excrementos de Animales: Guanos de aves y murciélagos (palomina, murcielaguina, gallinaza)

b)      Orines: Son difíciles de separar en origen, sin embargo pueden ser utilizados directamente en campo sin más procesamiento y si no han sido contaminados posteriormente carecen de patógenos.

c)       Compost: De la descomposición de materia vegetal o basura orgánica.

d)      Hummus de lombriz: Materia orgánica descompuesta por lombrices.

e)      Cenizas: Proceden de madera, huesos de frutas u otro origen completamente orgánico, contienen mucho potasio y carecen de metales pesados y otros contaminantes, pero hay que tener mucho cuidado en las dosis por el pH muy alto.

f)       Resaca: El sedimento de los ríos. Sólo se puede usar si el río no está contaminado.

g)      Lodos de depuradora: Muy ricos en materia orgánica, pero es difícil de controlar si tiene alguna sustancia perjudicial, como metales pesados. En algunos sitios esta prohibido usarlos en alimento humanos.

h)      Abono Verde: Cultivo vegetal, generalmente de leguminosas que se cortan y se dejan descomponer en el propio campo para fertilizar.

i)        Biol: Líquido resultante de la producción de Biogás.

Hay otras formas de mejorar la fertilidad del suelo, aunque no se pueden denominar fertilización:

i)      El cultivo combinado con leguminosas que aportan nitrógeno por una simbiosis con bacterias rizobios, o la azolla (planta acuática que fija nitrógeno) y el arroz.

ii)      La inoculación con micorriza u otros microbios que colaboran con la planta ayudando a conseguir nutrientes del suelo. Normalmente no es necesaria la inoculación porque aparecen espontáneamente.

iii)       Dejar materia vegetal muerta, que sirve de acolchado que protege el suelo del sol y ayuda a mantener la humedad. Al final se descompone.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 25 de Noviembre de 2010

Nitrógeno:

Durante la semana se reportó actividad por parte de India y Turquía con compras en el margen de $400/tonelada CFR, desde los orígenes de China, Mar Negro e Irán. Se estima que los requerimientos de India hasta Enero son de 500,000 TM a 1’000,000 TM.

En esta semana los precios de Yuzhny se estabilizaron en $380/tonelada FOB, aunque se prevé que la demanda de Turquía continúe fuerte por lo que se estima que los precios lleguen a $385-395/tonelada FOB en el futuro cercano.

En Egipto, los precios han subido debido a la demanda en los mercados del Mediterráneo y siguiendo la tendencia de Yuzhny, llegando a $410/tonelada FOB.

El panorama del mercado de urea se ve estable, a pesar de que el régimen de China a las exportaciones se prevé que entrará en vigor la siguiente semana, los traders tomaron en consideración esta posición y no se esperan fuertes cambios.

En USA, el mercado está tranquilo por el día de acción de gracias, los precios se reportaron en $370/tonelada corta FOB Nola.

Fosfatos:

En el mercado de los fosfatos siguen los resultados como en la semana anterior, por una parte en el mercado de USA se presentó poca actividad debido al día de acción de gracias. Los movimientos registrados de barcazas en USA se reportaron en $525/tonelada corta FOB Nola, pero algunos traders indican precios hasta $550/tonelada  corta FOB. Por su parte Latinoamérica se reportaron precios de $580/tonelada FOB desde USA para Diciembre.

El panorama para inicios de 2011 es una tendencia a la baja, cuando India termine sus exportaciones y por consecuencia mayor disponibilidad en Tampa. A pesar de esto si USA hace importaciones adicionales habrá un déficit de 200,000 toneladas para el primer trimestre.

La mayoría de los productores de DAP tiene comprometida su producción para Diciembre a excepción de África del Norte.

En China ya se hizo oficial el impuesto de exportación de 110%, a partir de la primera semana de Diciembre, al mismo tiempo que Ma’aden informó que iniciará operaciones hasta el tercer trimestre de 2011.

Amoníaco:

El mercado de amoníaco parece estable en los niveles internacionales, con una tendencia ligera a la baja particularmente en Yuzhny y USA, influenciados por el día feriado en USA, presentando precios de $460/tonelada CFR, lo que refleja una disminución de $10/tonelada, aunque los vendedores estaban firmes a no modificar su precios a la baja apoyados por la fuerte demanda del producto y los fuertes  pecios de los fosfatos.

Hay algunos embarques desde Yuzhny, el Báltico y Egipto hacia USA y se especula que estos queden rezagados por la entrada de climas fríos.

En USA el nuevo precio implica una cifra de Yuzhny alrededor de $395-400/tonelada FOB, aunque hay traders haciendo ofertas inferiores a este, los productores no se sienten presionados debido a la escasez  de disponibilidad inmediata.

Con vistas en Diciembre se prevé debilitamiento de los precios en base a la caída estacional de demanda y a la disponibilidad de Gorlovka, ahora que ya reanudó actividades. A pesar de esto, algunos productores anuncian una posible reducción de disponibilidad de amoníaco para concentrarse en urea y nitratos por los pecios que han llegado a alcanzar.

Azufre:

Esta semana, el mercado del azufre presentó poca actividad por la incertidumbre provocada por el anuncio del nuevo régimen fiscal de exportaciones de China y por consecuencia de esto, sus precios tuvieron una ligera caída de $5/tonelada, respecto a la semana pasada. A estos también se le sumó India con baja de hasta $6/tonelada.

Hay sentimiento encontrados en el mercado, ya que algunos esperan que la demanda caiga, otros piensan que se mantendrá fuerte, esperando que el mercado interno de China siga consumiendo para seguir produciendo DAP y a el reabastecimiento de inventarios de algunos compradores.

Potasio:

La mayor parte de los productores de potasio está esperando el primer trimestre de 2011 por el momento se mantuvieron cómodos durante Noviembre y esperan poco movimiento para Diciembre.

En India se anunció un subsidio para el MOP que estaba programado para Marzo de 2011, tasando el precio en $350/tonelada CFR, que durante el año pasado se mantuvo $20/tonelada por encima de ese nivel, además los productores indicaron que dada la tendencia a la alza en los precios mundiales del potasio, sus ideas de precio para la India para 2011 estaban cerca de $450/tonelada CFR.

En el Sudeste de Asia se reportaron precios de 4430/tonelada CFR para MOP para este mes y se reportaron algunas ventas para Enero en ese nivel.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 18 de Noviembre de 2010

Nitrógeno:

Esta semana el mercado de la urea presentó un estancamiento, a pesar de esto los precios en Yuzhny han subido hasta los $380/tonelada FOB. Las últimas ventas en Filipinas y Vietnam también se vendieron a precios más altos en el Sureste de Asia, por otra parte los precios en USA se han estancado debido a precios más débiles de las cosechas y baja en la demanda de urea.

En Medio Oriente, principalmente en el Golfo Árabe y el Norte de África,  no se registro movimiento debido a los días de fiesta.

Para el mercado de China se especula que el periodo de impuestos de exportación de urea se adelante a los primeros días de Diciembre, por lo que se espera que la urea de este destino quede ausente del mercado internacional en el futuro. Este fenómeno podría hacer que los precios en el futuro tengan considerables alzas principalmente desde de Golfo Árabe, Irán o Yuzhny.

Fosfatos:

Hay resultados combinados en el mercado de los fosfatos pero por el momento siguen firmes. Los precios que se presentaron en Asia estuvieron en $600/tonelada FOB China, $620/tonelada CRF para América Latina desde Rusia y África del Norte.

En USA, los precios de las barcazas se han debilitado para el primer trimestre de 2011 hasta $535-565/tonelada FOB Nola y los precios para ventas spot se han calmado de manera notoria quedando en $545/tonelada corta FOB Nola.

Algunos de los factores que influyen en los precios de los fosfatos a la baja en USA son el fin de temporada y los precios de los granos que no han mostrado la fortaleza exhibida a principio de Noviembre.

En general todos lo proveedores tiene comprometida su producción para Noviembre y algunos más allá, como es el caso de Rusia hasta Diciembre y México hasta Marzo de 2011, sin embargo el Norte de África tiene mucha disponibilidad para Diciembre.

Se piensa que cualquier baja de precios de fosfatos será por corta temporada, viendo factores como el impuesto a la exportación del mercado chino, la India parece estar escaza de DAP.

Esta semana el movimiento de este mercado se situó en América Latina y Sureste de Asia con movimientos en $590-600/tonelada FOB de China. Para el futuro la demanda de Europa, Irán y posiblemente de Etiopía también favorecerá a productores del Norte de África en Diciembre y el primer trimestre de 2011.

Amoníaco:

El mercado de amoníaco presenta expectativas de precios para Diciembre en los mismos niveles que  Noviembre, por la apretada oferta/demanda influida por el cierre de Gorlovka que no tiene fecha para reanudar actividades.

Los embarques de reposición de inventarios empezó con algunos proveedores, hay casi 100,000 toneladas moviéndose desde Yuzhny, 23,000 toneladas desde el Báltico y 40,000 desde Egipto.

Para USA, los embarques siguen siendo abundantes, sin embargo para Diciembre se prevé una disminución leve después del reciente debilitamiento de Yuzhny.

Se espera que compradores presionen fuertemente por una disminución, pero los fuertes precios continuados de los fosfatos probablemente limitará el alcance de cualquier movimiento a la baja.

Azufre:

Los precios en el mercado del azufre se contrajeron esta semana por las incertidumbres del régimen de impuestos de China, principalmente en los mercados de China, India y Brasil, de los cuales India es el más estable, mientras que en China el mercado spot se ha detenido, porque los compradores no aceptan niveles de precio pon encima de $190/tonelada CFR.

Potasio:

Los productores de potasio, tienen comprometida su producción para Diciembre, y todos están poniendo atención en el primer trimestre de 2011, que esperan que traiga aumentos por la buena demanda, también a que se prevé ajustado el suministro para este periodo  y los acuerdos que puedan lograr China e india, adicional a que los productores buscan  precios más altos y en general apoyan a BPC con precio de $430/tonelada Sureste de Asia para MOP estándar y $440-450/tonelada CFR MOP granulara para Brasil.

La especulación de que BHP tomaría posesión de PCS terminó por el retiro de BPH por el rechazo del gobierno de Canadá a su oferta inicial, también se ve poco probable que la oferta de Phos Agro sea aceptada por la aparente aversión del Gobierno de Canadá a la propiedad extranjera.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 11 de Noviembre de 2010

Nitrógeno:

Esta semana el mercado de la urea presentó fuerte actividad, lo que trajo consigo incrementos principalmente en los mercados de Yuzhny, Golfo de Arabia y USA. Sigue influyendo el aviso de los impuestos a la exportación de China y las consecuencias de suministro de este origen en el precio aunado a la demanda que por el momento parece fuerte por parte de Vietnam, USA e  India. Se estima que el precio siga subiendo a futuro si la demanda de India sigue subiendo y si se adelanta el periodo de impuestos a la exportación por parte de China. Los precios están en niveles que se habían visto en Octubre de 2008.

Los precios registrados son: Yuzhny: $365/tonelada FOB, Golfo Árabe $384-390/tonelada FOB.

Fosfatos:

Aun existe incertidumbre sobre el aviso de China al impuesto de exportación por lo que el mercado ha tenido poca actividad, se prevé que el aviso del régimen de impuestos entre a partir del 1 de Diciembre. Independientemente de esto USA sigue con demanda firme lo que ayuda a que los precios se mantengan firmes y ha estado embarcando desde Túnez y Rusia. Los precios reportados esta semana están en le siguiente orden: $630/tonelada corta FOB, también se reportaron negociaciones en $582/tonelada FOB Tampa.

El mercado en América Latina se está acercando a los precios de América del Norte. Argentina reservó 50,000 toneladas de DAP en $580/tonelada FOB y Brasil ha reservado en $600-610/tonelada CFR. En México se han acordado algunos embarques para el primer trimestre de 2011 a Australia aunque con limitado remanente.

También se reportan negocios en Vietnam en $590/tonelada CFR con expectativas de incrementar en $10-20/tonelada. Por otra parte en Pakistán se han presentado ofertas en $610-620/tonelada CFR.

Amoníaco:

La caída de los precios en Yuzhny parece haber terminado debido a poca disponibilidad de producto sumado por los continuos problemas de producción de Gorlovka y también por los fuertes requerimientos de USA.

Mientras los traders están ofertando en $370/tonelada FOB, los proveedores están pidiendo $400/tonelada FOB y más, por los nuevos negocios.

Sin embargo se piensa que los precios tienen tendencia a la baja en el corto plazo por factores estacionales.

Al este de Suez, los proveedores están en una  posición cómoda para el resto del año y los precios siguen firmes. El suministro probablemente se restringirá en Diciembre debido a las paradas de producción en Irán e Indonesia, lo cual compensará cualquier baja estacional en la India.

Azufre:

Existe mucha incertidumbre en el mercado de azufre, derivado del anuncio del régimen de impuestos de China al DAP, lo que está mandando señales confusas al mercado global y hay preocupación en los vendedores por el impacto negativo que podría tener en los precios y en la demanda. Los productores han tenido poco éxito en sus expectativas de $200/tonelada CFR.

En la India, los precios se mantienen estables en $196-197/tonelada CFR, aunque se reportan operaciones en los bajos -$170s/tonelada FOB Medio Oriente.

En otra parte, Mosaic ha comprado un tercer embarque de azufre sólido desde Septiembre, lo que hace especular que tendrá que asegurar el suministro desde Medio Oriente, donde la producción de azufre muestre un crecimiento limitado para el próximo año.

Potasio:

El mercado de Potasio ha mostrado más incrementos por el anuncio de BPC de precios más altos para los mercados de Asia y Brasil, debido a la demanda saludable que presentan. También se espera que en Europa aumenten los precios para el primer trimestre de 2011, mientras que en el mercado de USA, los precios mantienen la misma tendencia alcista por la demanda del producto y el poco suministro.

Los precios reportados esta semana en MOP estándar $430/tonelada CFR para el sudeste de Asia y el MOP granular $440-450/tonelada CFR.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 4 de Noviembre de 2010

Nitrógeno:

Los precios en los mercados internacionales de urea tuvieron movimientos a la alza, debido al anuncio del gobierno de China en la implementación adelantada del impuesto de exportación de 110% de finales de Enero a mediados de Noviembre, lo que ocasionó que en los mercados se postularan incrementos de $20 a $30/tonelada. Los precios se reportaron en el siguiente orden: Yuzhny $360/tonelada FOB, Egipto $402-404/tonelada FOB, urea granular USA $380-383/tonelada corta FOB Nola, urea granular Indonesia $388/tonelada FOB.

Por parte de la demanda, India fue el principal actor, anunciando compras esta semana y se espera un tender para Diciembre/Enero por 500,000 adicionales a las 700,000 compradas, esto aunado al anuncio de impuestos de China son los principales detonantes de los precios actuales. Por el momento la demanda es fuerte y los precios de los cultivos se mantienen firmes, estos factores apuntan hacia precios más altos.

Fosfatos:

Existe incertidumbre en las importaciones de USA, que aunque es candidato a importaciones de todos los orígenes, no está claro si son sostenibles en el largo plazo. Por el momento se mantienen firmes los precios internacionales de DAP a pesar de que los productores del Norte de África tienen altos inventarios.

En USA las opiniones están divididas. La producción en USA no será tan alta como estaba previsto, o hay confianza extrema en la fortaleza de la temporada de P-V. Por otra parte el suministro de roca fosfática no afectará a Mosaic y Agrifos tendrá buena producción para el primer trimestre del siguiente año.

Se piensa que China podrá embarcar algo de DAP para el primer trimestre de 2011, pero esto refuerza la precepción de que India estará baja de inventario para ese periodo.

La probable prohibición de China hace que la disponibilidad en los mercados del sureste de Asia sea muy ajustada, pero los precios tendrán que corregirse a la baja para las que exportaciones de USA, África del Norte o Rusia.

En general se ve un mercado firme y estable con algunas especulaciones para Diciembre-Enero debido a que las exportaciones a la India terminarán y otros mercados estarán estacionalmente bajos, pero podrá ser una corta pausa si India y USA regresan al mercado.

Amoníaco:

El mercado del amoníaco parece haberse estacionado temporalmente con precios ligeramente bajos, sin embargo esto puede ser una corrección estacional puesto que los precios aun siguen altos y pueden continuar firmes por el panorama oferta/demanda bastante equilibrado. Los precios que se informaron en Yuzhny esta semana están en $400-$410/tonelada FOB, en Medio Oriente se reportaron cargos de $382/tonelada FOB. Hay comentario de que Irán ha tenido baja actividad de exportación y eso ha reflejado baja en sus precios, por su parte en la india se reportaron negocios en $405-410/tonelada FOB.

Azufre:

El mercado de azufre en China esta frenado debido al anuncio a la política de aranceles de exportación de fosfatos para el 2011, por lo tanto se truncaron las expectativas de precios de $200/tonelada CFR desde otros mercados.

Esta semana India fue uno de los principales actores reportando negocios en $193-$196/tonelada CFR.  Por su parte aumento su precio a $175/tonelada FOB Ruwais, reflejando un incremento de $5/tonelada.

Se anticipa que la disponibilidad de producto a nivel global será escasa y se espera que la demanda desde China sea un factor que impulse el equilibrio del mercado para 2011.

En la conferencia de Azufre 2010 en Praga, compradores y vendedores buscaban que los precios se mantuvieran estables hasta finales de año a pesar de la incertidumbre del mercado chino. Para el 2011 se espera un mercado balanceado.

Potasio:

Existe fuerte actividad en el mercado del potasio con varias ofertas spot en los mercados del Sureste de Asia y Sudamérica, sin embargo se espera que el mercado presente una caída en los próximos dos meses puesto que los productores reportan que tienen fuertes compromisos hasta final de año.

Los productores de potasio muestran poco interés por ventas, puesto que tienen la intención de anunciar incrementos de precios para el primer trimestre de 2011.

Esta semana la atención se puso en la adquisición de BHP Biliton por PotashCorp de manera hostil en medio de un bloqueo por parte del gobierno de Canadá bajo la ley de inversión.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 28 de Octubre de 2010

Nitrógeno:

Esta semana se reporta poco movimiento en el mercado de urea, sobresalen la participación de India con un tender en los bajos $360s/ tonelada CFR. Por su parte Yuzhny, reporta movimientos en los $340/tonelada FOB, el mercado tiene poca aceptación por el precio principalmente en los mercados de Turquía y Brasil, que reportan netbacks de $330/tonelada FOB. Para Noviembre parece que algunos productores principalmente Yuzhny, tendrán exceso de inventarios de continuar la negativa de aceptación en los mercados de América Latina, África Occidental y Turquía, adicionalmente si Yuzhny pierde las negociaciones en India, de igual forma en Egipto no hay claridad por mantener demanda constante en Europa durante el mes de Noviembre.

Parece que los precios de la urea de China continuarán su tendencia al alza, mientras los traders toman cualquier cantidad que se disponga, sin embargo persisten las limitaciones de logística, así como también los cierres forzosos ordenados por el gobierno, por lo que hay preocupación por el futuro.

Fosfatos:

El mercado de los fosfatos sigue con fuerza principalmente en USA, reportando precios en el rango de $558-565/tonelada corta FOB Nola. USA, sigue siendo el mercado que ha seguido permitiendo las alzas que pudieran llegar hasta $600/tonelada CFR. A pesar de esto la demanda de USA puede llegar pronto a su fin, por lo que si otros mercados no comienzan a aceptar los niveles actuales de pecios, estos podían tener una caída para el ciclo PV.

EL productor Mosaic esta semana logró un acuerdo para la explotación de South Fort Meade, limitada a cuatro meses. En China continúa la incertidumbre por las exportaciones debido a la poca producción, los problemas logísticos y la estructura de impuestos para el próximo año.

Amoníaco:

Los precios de amoníaco presentaron estabilidad esta semana particularmente en Yuzhny con precios reportados en $415/tonelada FOB, aunque los productores aun siguen buscando $420/tonelada FOB debido a la incertidumbre sobre la producción de Gorlovka, mientras otros esperan una caída estacional y que los precios se acerque más a los $400/tonelada FOB. Con el regreso de Rossosh al mercado parece que las expectativa por llegar a mejores precios se truncó, pero los problemas de Gorlovka y la buena demanda por el momento son el motivador que los precios se mantengan.

En otros mercados se prevé apretado movimiento para Diciembre debido a la parada que hará KPI de Indonesia. En Medio Oriente hay informes de un cierre en $380/tonelada FOB, atribuyéndolo a las limitadas opciones de venta. Al mismo tiempo PCC está anunciando en $430/tonelada FOB, para su último cargo de Noviembre.

Azufre:

El mercado internacional del azufre sigue afianzándose, pero detenidos parcialmente por China que ha mostrado resistencia a los precios de $200/tonelada CFR. KHIPC rpobablenten restringirá sus ventas spot para el 2011 debido a las 100,000-200,000 toneladas ofertadas.

Potasio:

Los precios en el mercado de Potasio se han mantenido por encima de los $400/tonelada CFR a nivel mundial. En el sudeste de Asia y USA han sido el centro de atención esta semana. En USA, PCS anunció $515 tonelada corta FOB, $/5/tonelada por encima de sus niveles anteriores, soportado por la tendencia alcista mundial, seguido por BPC que ha apuntado incrementos de $25/tonelada durante las ventas de cuarto trimestre para Brasil.

Fertilizantes Químico-Orgánicos

Son fertilizantes químicamente elaborados que suministran y hacen accesibles los elementos necesarios para mantener los suelos, plantas y árboles y están certificados para uso orgánico.

Mejoran la bio disponibilidad de los diferentes nutrientes que existentes en el suelo y luchan contra el deterioro de la infertilidad de estos, mejorando la fortaleza de las plantas, ayuda a proteger los cultivos contra enfermedades, hongos, insectos, altas salinidades y la tensión causada por factores minerales y ambientales.