Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 16 de Diciembre de 2010

Nitrógeno:

El mercado de urea para fin de año se ve firme con vistas de ser saludable para el mes de Enero-Febrero. En Yuzhny se cerraron negociaciones para el mes de Enero en precios de $378/tonelada FOB, por otra parte Egipto está prospectando en $410/tonelada FOB, para el mismo periodo.

Para el Báltico vendieron en $360/tonelada FOB y USA en $380/tonelada corta FOB Nola, además en el Golfo Árabe $391/tonelada FOB, también en Egipto esta semana se reportaron precios de $395-400/tonelada FOB.

En el futuro se creé que la urea estará escaza para el primer trimestre de 2011, tomando en cuenta que China exportó durante ese periodo 1m de toneladas y este año no exportará, por lo que productores de Golfo Árabe, Egipto y Mar Negro aprovecharán la coyuntura para apretar sus precios. La urea granular podría subir en el corto debido a los requerimientos de USA y Europa.

Fosfatos:

Este mercado estará estable por lo que resta del año, a pesar de la limitada liquidez, y tampoco hay muchos pedidos.

Le demanda parece saludable, mientras que el mercado Chino confirmó su política de impuestos a la exportación para 2011, India puede enfrentar bajos inventarios de DAP en el futuro cercano lo que le hará entrar fuerte en el primer trimestre de 2011, hay rumores de que productores de Rusia y compradores de India están haciendo contratos en $500/tonelada CFR. En Vietnam no tienen requerimientos, pero hay interés en importar desde Tailandia y Filipinas.

Rusia está vendiendo DAP a USA para embarque en Enero a los mismos precios a los que le ha vendido, mientras que USA tiene inventarios bajos y tendrá que importar gran cantidad de DAP/MAP durante el cuarto trimestre. Los precios internos de USA se han estabilizado en $545-550/tonelada FOB Nola.

En el Norte de África han tenido dificultades para vender producto este mes.

Amoníaco:

La combinación de algunos factores dan apariencia de un mercado apretado: Las entregas de Yuzhny se están retrasando por los tiempos que tardan en cargar por el Estrecho de Bosphorus; la producción de Argelia es más baja de lo habitual y Trinidad ha tenido recortes de gas natural. También al este de Suez los precios están firmes por los compromisos que tienen con productores de Medio Oriente hasta Enero.

En Vietnam reportaron precio de $487-520/tonelada CFR, mostrando alzas en los precios de la región.

En USA, los precios estarán estables con pequeños incrementos para el mes de Enero a pesar de que su demanda sigue fuerte durante los meses de invierno.

En Irán continúan las sanciones y el último negocio reportado fue en $348/tonelada FOB.

Azufre:

Las negociaciones para el primer semestre de 2011 siguen lentas por el débil mercado spot. Dos tenders cerraron esta semana ventas de azufre con Irán, pero no son reflejo del mercado actual por las sanciones internacionales contra ellos. India y Vietnam dieron indicadores de precio de $180/tonelada CFR.

China por el momento está fuera del mercado aunque se prevé que pronto tendrá que asegurar su suministro para la temporada de primavera, porque sus niveles de inventario han caído por debajo de su  nivel de seguridad.

En Medio Oriente, Canadá, China, el Norte de África y Mar Negro, sus negociaciones también han sido lentas y los productores pretenden mantener los precios o incluso tener leves aumentos para sus próximos contratos del primer trimestre y primer semestre de 2011.

Potasio:

La mayoría de los mercados están tranquilos porque tienen acomodada su producción hasta final de año, por lo que se reporta poco movimiento así como también pocas ventas para el primer trimestre de 2011.

Lo destacado esta semana fue el anuncio de K+S de su incremento de precios para Europa reflejando €18/tonelada para MOP granular, también en Europa, BPC y Yara llegaron a un acuerdo para suministro de 1m de toneladas en cuatro años.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 9 de Diciembre de 2010

Nitrógeno:

Esta semana el merado de Yuzhny retrocedió a los $370/tonelada FOB, a pesar de esto, tiene poca disponibilidad para Diciembre. Por su parte Egipto ha recuperado terreno después de varias semanas de inactividad llegando a $405/tonelada FOB presentando un incremento de $15/tonelada FOB. En el Golfo Árabe los precios se negociaron en $387/tonelada FOB.

El mercado se centro esta semana en América Latina con precios a la alza por parte de Nola que ha vendido algunos embarques. En USA, el precio de la urea granular está por debajo de los niveles internacionales reportando $370/tonelada corta FOB Nola.

En general el mercado tiene poca disponibilidad, por lo que se espera que el precio de la urea podría afianzarse para las próximas semanas, aunque en el Báltico que será menos competitivo con las tarifas navieras por problemas con el hielo.

Fosfatos:

El mercado de los fosfatos esta semana presentó poco movimiento, hay producto limitado, pero también poca demanda, como se comentó en semanas anteriores el Norte de África aun tiene disponibilidad y el resto de los productores están agotados hasta final de año.

Las ventas reportadas para América Latina reflejan un precio de $580/tonelada FOB Nola, también se reportaron en $600/tonelada para América Central, aunque se prevé que el precio baje a los medios $540/tonelada FOB desde USA.

En India los vendedores sacaron una contra oferta del precio tope de DOF que proponía $450/tonelada CFR, buscando $550-560/tonelada CFR para Febrero de 2011. Hay rumores de que Rusia no embarque los pendientes, porque buscan renegociar los precios bajo el contrato 2010-2011, aunque se ve poco probable, porque los proveedores tienen pocos contratos para inicios de 2011. A esto se suma la incertidumbre en el mercado de USA donde por el momento ya no tienen expectativas para exportar a menos que USA siga incrementado sus precios internos.

Amoníaco:

En el mercado de Yuzhny, los precios siguen estables en los niveles de $390-400/tonelada FOB y se espera que continúen en esos niveles hasta finales de año, sin embargo por la estación invernal tienen retrasos, por lo que se espera que los precios de Tampa tengan una escalada de $10-20/tonelada, respaldados también por la poca disponibilidad de Trinidad y por la buena demanda.

En Medio Oriente se está desarrollando un mercado a dos niveles, donde Irán vendió con un descuento significativo a otros orígenes de Medio Oriente en respaldo a la limitada salida de exportación por sanciones de Taiwán reflejando $348/tonelada FOB. Por su parte Qafco y Fertil están ofertando en $410/tonelada FOB para sus últimas toneladas de Diciembre.

Azufre:

Los precios han llegado hasta los medios $160s/tonelada y los precios de material triturado de Irán se vendió en $140/tonelada FOB. Los precios se siguen debilitando porque la demanda de China no ha sido tan buena como se esperaba y esta sigue en suspenso desde que se rumoró que en Noviembre comenzó una ventana extendida de impuestos de exportación alta para fosfatos en 2011 por lo que los compradores seguirán prudentes hasta que el Gobierno Chino haga un anuncio oficial a finales de Diciembre.

Las negociaciones para el primer trimestre del 2011 están por iniciar y los productores buscan que los precios sean los mismos del cuarto trimestre de 2010, respaldándose en los problemas de retrasos Rusia, Europa y Canadá y que esperan que la demanda de China repunte para Enero.

Hacia futuro, se espera que los precios se equilibren y los excedentes sean pocos.

Potasio:

Los precios a nivel global parecen estables para esta semana y se espera que la siguiente semana se hagan anuncios de precios para el primer trimestre por parte de K+S para Europa reflejando un aumento de €10/tonelada.

En América esta semana el foco de atención fue Brasil que comenzó con las compras para el primer trimestre de 2011. Las compras reportadas para cargar a finales de Enero, principios de Febrero se reportaron en $440-450/tonelada CFR.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 2 de Diciembre de 2010

Nitrógeno:

El mercado presentó diversos resultados, la urea en el mercado de Yuzhny presentó un incremento de $10/tonelada, debido a las fuertes compras por parte de Fedcominvest, lo que deja casi sin disponibilidad para lo que resta del año.

Por otra parte en Egipto, se presentaron resultados opuestos, presentando una baja  de $15/tonelada promedio. Por su pare el mercado de USA, ha regresado después de sus días de fiesta pero con limitado movimiento.

En este momento la perspectiva del mercado se ve de firme a estable, considerando que el Mar Negro, se puede decir que no tiene disponibilidad y en Oriente tiene poco movimiento por la disponibilidad limitada en China, en adición a la aparición del tender de Pakistán.

Fosfatos:

El mercado de los fosfatos tiene una ligera caída por la falta de liquidez, aunque la mayoría de los productores tiene comprometida su producción asta final de año, el Norte de África aun tiene inventarios por desplazar.

Esta semana China confirmó el impuesto a la exportación a partir del 1 de Diciembre, indicando que el mercado estará más apretado en el primer trimestre de 2011, pero no se sabe si esto tendrá una repercusión real en los precios.

En USA tienen poco desplazamiento, debido a la finalización de la temporada, estabilizando sus precios en $530-540/tonelada corta FOB Nola.

Amoníaco:

El amoníaco en general se mantiene firme, la disponibilidad de Mar Negro está comprometida para Diciembre. Yuzhny reporta precios hasta $400/tonelada FOB. En USA, el mercado ha tenido fuerte demanda y tiene comprado 3 embarques desde Yuzhny.

En indonesia e Irán, la demanda parece estar bien cimentada, pero con disponibilidad reducida por las paradas por mantenimiento.

El panorama para el amoníaco parece de incrementos hasta el primer trimestre de 2011 por la parada de algunas plantas y la fuerte demanda en el mercado, principalmente en USA.

Azufre:

El mercado del azufre esta semana se vio debilitado, presentando precios que reflejan una caída de $10/tonelada en Rwais; en China, la incertidumbre que provocó su anuncio de impuestos indujo una limitada actividad. Las señales de precios internos en China están en $155-180/tonelada CFR, por su parte en India también se reportó una caída reflejando $10/tonelada con respecto a semanas anteriores.

Las negociaciones  de África del Norte para el primer trimestre de 2011 presentaron resistencia a su precio inicial de $170/tonelada CFR, se espera que otras regiones comiencen a mediados de Diciembre.

Potasio:

El mercado de Potasio sigue tranquilo, pues los productores tienen comprometida su producción para el mes y adicionalmente, la demanda del producto sigue muy saludable. En Malasia los precios llegaron hasta $430/tonelada CFR, mientras Latinoamérica con Brasil y Europa esperan claridad en los precios para el primer trimestre de 2011.

En India la política de subsidio basado en nutrientes (NBS-Nutrient Based Subsidy) del Departamento de Fertilizantes de la India (DOF) no ha progresado de forma significativa, puesto que los productores tienen ideas de precio diferente a $350/tonelada CFR, que refleja $20/tonelada por debajo de los precios actuales, considerando adicionalmente que tiene una tendencia alcista cercana a los $400/tonelada CFR.

Se espera que los productores de India fijen una postura de pecio para el mes de Febrero de 2011 y por su parte China está comenzando las negociaciones para contratos de largo plazo en este mes.

Fertilizantes Orgánicos:

Como ya hemos mencionado en publicaciones anteriores los fertilizantes orgánicos o también llamados abonos orgánicos, provienen de animales, humanos, restos vegetales u otras fuentes naturales. Estos tienen las siguientes ventajas:

Permiten aprovechar los residuos orgánicos, recuperan la materia orgánica del suelo y permiten la fijación del carbono en el suelo, así como mejoran la capacidad de absorber el agua; Necesitan menos energía tanto para la elaboración como para su transporte.

En la actualidad, el consumo de fertilizantes de este tipo está aumentando debido a la demanda de alimentos orgánicos y la concientización en el cuidado del medio ambiente.

Existe basta variedad de fertilizantes orgánicos, algunos apropiados incluso para la hidroponía. También de efecto lento (como el estiércol) o rápido (como la orina o las cenizas) o combinar los dos efectos:

a)      Excrementos de Animales: Guanos de aves y murciélagos (palomina, murcielaguina, gallinaza)

b)      Orines: Son difíciles de separar en origen, sin embargo pueden ser utilizados directamente en campo sin más procesamiento y si no han sido contaminados posteriormente carecen de patógenos.

c)       Compost: De la descomposición de materia vegetal o basura orgánica.

d)      Hummus de lombriz: Materia orgánica descompuesta por lombrices.

e)      Cenizas: Proceden de madera, huesos de frutas u otro origen completamente orgánico, contienen mucho potasio y carecen de metales pesados y otros contaminantes, pero hay que tener mucho cuidado en las dosis por el pH muy alto.

f)       Resaca: El sedimento de los ríos. Sólo se puede usar si el río no está contaminado.

g)      Lodos de depuradora: Muy ricos en materia orgánica, pero es difícil de controlar si tiene alguna sustancia perjudicial, como metales pesados. En algunos sitios esta prohibido usarlos en alimento humanos.

h)      Abono Verde: Cultivo vegetal, generalmente de leguminosas que se cortan y se dejan descomponer en el propio campo para fertilizar.

i)        Biol: Líquido resultante de la producción de Biogás.

Hay otras formas de mejorar la fertilidad del suelo, aunque no se pueden denominar fertilización:

i)      El cultivo combinado con leguminosas que aportan nitrógeno por una simbiosis con bacterias rizobios, o la azolla (planta acuática que fija nitrógeno) y el arroz.

ii)      La inoculación con micorriza u otros microbios que colaboran con la planta ayudando a conseguir nutrientes del suelo. Normalmente no es necesaria la inoculación porque aparecen espontáneamente.

iii)       Dejar materia vegetal muerta, que sirve de acolchado que protege el suelo del sol y ayuda a mantener la humedad. Al final se descompone.

Resumen del Mercado Internacional de Fertilizantes al 25 de Noviembre de 2010

Nitrógeno:

Durante la semana se reportó actividad por parte de India y Turquía con compras en el margen de $400/tonelada CFR, desde los orígenes de China, Mar Negro e Irán. Se estima que los requerimientos de India hasta Enero son de 500,000 TM a 1’000,000 TM.

En esta semana los precios de Yuzhny se estabilizaron en $380/tonelada FOB, aunque se prevé que la demanda de Turquía continúe fuerte por lo que se estima que los precios lleguen a $385-395/tonelada FOB en el futuro cercano.

En Egipto, los precios han subido debido a la demanda en los mercados del Mediterráneo y siguiendo la tendencia de Yuzhny, llegando a $410/tonelada FOB.

El panorama del mercado de urea se ve estable, a pesar de que el régimen de China a las exportaciones se prevé que entrará en vigor la siguiente semana, los traders tomaron en consideración esta posición y no se esperan fuertes cambios.

En USA, el mercado está tranquilo por el día de acción de gracias, los precios se reportaron en $370/tonelada corta FOB Nola.

Fosfatos:

En el mercado de los fosfatos siguen los resultados como en la semana anterior, por una parte en el mercado de USA se presentó poca actividad debido al día de acción de gracias. Los movimientos registrados de barcazas en USA se reportaron en $525/tonelada corta FOB Nola, pero algunos traders indican precios hasta $550/tonelada  corta FOB. Por su parte Latinoamérica se reportaron precios de $580/tonelada FOB desde USA para Diciembre.

El panorama para inicios de 2011 es una tendencia a la baja, cuando India termine sus exportaciones y por consecuencia mayor disponibilidad en Tampa. A pesar de esto si USA hace importaciones adicionales habrá un déficit de 200,000 toneladas para el primer trimestre.

La mayoría de los productores de DAP tiene comprometida su producción para Diciembre a excepción de África del Norte.

En China ya se hizo oficial el impuesto de exportación de 110%, a partir de la primera semana de Diciembre, al mismo tiempo que Ma’aden informó que iniciará operaciones hasta el tercer trimestre de 2011.

Amoníaco:

El mercado de amoníaco parece estable en los niveles internacionales, con una tendencia ligera a la baja particularmente en Yuzhny y USA, influenciados por el día feriado en USA, presentando precios de $460/tonelada CFR, lo que refleja una disminución de $10/tonelada, aunque los vendedores estaban firmes a no modificar su precios a la baja apoyados por la fuerte demanda del producto y los fuertes  pecios de los fosfatos.

Hay algunos embarques desde Yuzhny, el Báltico y Egipto hacia USA y se especula que estos queden rezagados por la entrada de climas fríos.

En USA el nuevo precio implica una cifra de Yuzhny alrededor de $395-400/tonelada FOB, aunque hay traders haciendo ofertas inferiores a este, los productores no se sienten presionados debido a la escasez  de disponibilidad inmediata.

Con vistas en Diciembre se prevé debilitamiento de los precios en base a la caída estacional de demanda y a la disponibilidad de Gorlovka, ahora que ya reanudó actividades. A pesar de esto, algunos productores anuncian una posible reducción de disponibilidad de amoníaco para concentrarse en urea y nitratos por los pecios que han llegado a alcanzar.

Azufre:

Esta semana, el mercado del azufre presentó poca actividad por la incertidumbre provocada por el anuncio del nuevo régimen fiscal de exportaciones de China y por consecuencia de esto, sus precios tuvieron una ligera caída de $5/tonelada, respecto a la semana pasada. A estos también se le sumó India con baja de hasta $6/tonelada.

Hay sentimiento encontrados en el mercado, ya que algunos esperan que la demanda caiga, otros piensan que se mantendrá fuerte, esperando que el mercado interno de China siga consumiendo para seguir produciendo DAP y a el reabastecimiento de inventarios de algunos compradores.

Potasio:

La mayor parte de los productores de potasio está esperando el primer trimestre de 2011 por el momento se mantuvieron cómodos durante Noviembre y esperan poco movimiento para Diciembre.

En India se anunció un subsidio para el MOP que estaba programado para Marzo de 2011, tasando el precio en $350/tonelada CFR, que durante el año pasado se mantuvo $20/tonelada por encima de ese nivel, además los productores indicaron que dada la tendencia a la alza en los precios mundiales del potasio, sus ideas de precio para la India para 2011 estaban cerca de $450/tonelada CFR.

En el Sudeste de Asia se reportaron precios de 4430/tonelada CFR para MOP para este mes y se reportaron algunas ventas para Enero en ese nivel.